股权激励实施后，企业如何留住核心人才？三大策略揭秘
激励并非福利内容, 而是属于成本范畴。众多HR在推行方案期间, 将重点置于激励所产生的效果之上, 然而却忽视掉企业从实际角度遭受的财务方面压力以及税务相关成本。施行激励的企业务必要把这笔账计算清晰: 授予价格情况如何, 激励规模究竟多大 , 行权条件怎样设定, 每一项均会对方案的可行性直接造成影响。
工具选择先看现金流
有两种最常见的激励工具, 分别是股票期权和限制性股票。股票期权的行权价, 通常会参考授予前一个交易日的收盘价, 或者前二十个交易日的均价。授予价格能够打一定折扣, 不过最低不可以低于法定下限。对于现金流紧张的企业来说, 股票期权是更轻量的选择。
那具有限制性质的股票, 是需要企业去进行回购股票这个行为, 或者是开展定向增发操作的, 如此一来资金占用会更为明显。华菱管线选取了从二级市场买入股票用作来源, 与此同时还搭配上股票增值权, 这样一种组合形式达成了兼顾长期绑定以及短期激励的效果。HR在设计相关工具之际, 需要同步去评估企业的资金状况以及未来的股本扩张需求。
行权价格的定价逻辑
激励对象的获利空间由行权价的设定直接决定, 冠城大通授予价格为20.42元, 迪马股份授予价格是20.13元, 沃尔核材授予价格为47.6元, 三者之间的差异主要源于各自的股价基础以及公司所属的行业, 定价过低会使原有股东权益被稀释, 定价过高会让激励对象因顾虑而退缩。
国有控股企业的定价, 常常受到更严监管约束。华发股份身为国有控股企业, 其激励对象仅涵盖董事与高管, 定价44.91元亦展现出国资体系的审慎态度。民营企业的定价空间相对而言较为灵活, 然而同样得在股东利益和激励效果之间寻得平衡点。
激励规模的测算方法
规模并非越大就越好, 激励规模不是越大越好。冠城大通一期方案授予数量为1500万股, 迪马股份授予数量是520万股, 广宇集团授予数量为800万股。规模设定存在核心依据, 规模设定的核心依据是企业总股本以及激励对象的人数结构。规模过大的话会明显摊薄每股收益, 过大的规模会显著摊薄每股收益, 进而影响二级市场表现。
重视值得设置的预留部分的情况。沃尔核材、广宇集团的以及獐子岛的方案里都涵盖着预留额度。预留部分是为了将来引入新骨干或者补充激励对象, 这给予了HR在项目推进期间的灵活操作空间。然而预留比例得控制在合理范围之内, 不然会致使激励资源的不确定性。
对象范围的边界把控
方案覆盖面以及内部公平性由激励对象范围所决定, 无数方案均涵盖了董事、监事、高级管理人员以及中层管理人员, 核心技术人员与业务骨干也渐渐融入其中, 这彰显出企业对关键岗位加以重视, 獐子岛仅针对高管和预留对象, 范围狭小, 适用于规模较小的管理团队。
华星化工所呈现的方案表明, 激励对象能够涵盖核心技术（业务）人员, 隶属于这类岗位的激励价值展现于长期留存方面。HR在对对象范围予以划定之际, 需要考量岗位的可替代性、贡献的可见程度以及内部的薪酬差距, 范围倘若设置得过宽, 那么会致使激励力度被稀释, 要是过窄, 就极易引发内部的不满情绪。
股票来源的合规要点
主要有三种股票来源方式, 分别是定向增发, 还有二级市场回购以及大股东转让。定向增发是最常用的那个途径, 不过它需要证监会或者交易所进行审批流程。二级市场回购操作很灵活, 然而对企业现金流提出了较高要求。大股东有条件转让适用于集中度比较高的民营企业。
涉及不同来源的情形下, 有着不同的税务处理以及会计确认。其中, 定向增发的股份来源合规性审查是最为严格的那种, 这种审查要求在方案公告的时候要予以充分披露。而二级市场购买的情况, 则需要关注交易的时间点以及定价基准。HR需要协同法务部门与财务部门, 最终目的是确保股票来源是合法合规的状态, 以此来避免后续可能出现的纠纷。
实施阶段的节奏把控
从董事会预先拟定的方案开始, 直到股东大会进行审议, 激励方案必将历经一整个完整的决策流程。在董事会预案的阶段，会确定其基本框架, 而到了股东大会审议的阶段, 则落实各种具体条款。华菱管线以及华发股份这两者的公告日期, 集中处于2008年1月中旬, 这充分体现出披露前后的方案推进节奏。
预案阶段的这个方案存在着一定程度的不确定性, 毕竟最终的条款是有可能依据审议情况作出调整的。而HR, 在预案阶段, 就需要去精心做好沟通预案这一工作。并且还得向管理层清晰传达方案的核心要点这一情况, 同时也要及时向激励对象清晰传达后续各项事宜的时间表, 这都很重要的。方案在获批之后, 另外还要用心做好授予登记这项工作, 以及妥善安排好行权方面的相关事宜, 并且要做好信息披露等一系列工作, 以此来确保整个流程都是符合规定要求的。
当你所在的企业去设计激励方案之际, 最为头痛的是哪一步的情况呢 , 是工具选择这个步骤嘛 , 还是定价情形呀 , 又或者是对象范围状况? 期望你在评论区域分享自身的经验。
